Millennials como los treintaymuchos de hoy están viviendo, al mismo tiempo, la caída más rápida de natalidad en la historia de México, un sistema de pensiones que no les va a alcanzar, y un mercado de vivienda que los excluye por trabajar sin patrón. No son tres problemas sueltos: son la misma transición demográfica vista desde tres ángulos.
El dato demográfico
La tasa global de fecundidad en México ya cayó a 1.6 hijos por mujer, por debajo de los 2.1 que se necesitan para que una generación reemplace a la anterior, según el Consejo Nacional de Población (CONAPO). El cambio es más brusco entre las mujeres jóvenes: la proporción de mujeres de 20 a 24 años sin hijos casi se duplicó, de 23.7% a 43.2% entre 2018 y 2023.
El resultado ya tiene fecha: CONAPO proyecta que para 2034 habrá más adultos mayores (16.8% de la población) que niños (16.2%). La población de 65 años y más se duplicó entre 2000 y 2020, de 4.8 a 10.3 millones de personas, y para 2050 se estima que llegará a cerca de 25 millones — una cuarta parte del país envejecido, sin el bono demográfico que hasta ahora sostuvo el crecimiento económico. México ocupa el sexto lugar mundial en velocidad de envejecimiento, en un ritmo comparable al de Japón.
Sin pensión
El sistema Afore, creado en 1997, exige 1,250 semanas de cotización — casi 25 años — para acceder a una pensión. Antes bastaban 500. Según cifras de la Consar citadas por El Financiero, la densidad de cotización promedio del sistema es de apenas 43%, muy lejos del 62.5% que se necesitaría para cumplir el requisito en una carrera laboral de 40 años. El 69% de las cuentas Afore tiene una densidad menor a 65%, lo que en la práctica significa que no van a alcanzar una pensión y solo recibirán, en una sola exhibición, lo que hayan logrado ahorrar.
El problema pega distinto según cómo trabajes. México tiene más de 16 millones de trabajadores independientes (INEGI/ENOE) que no tienen una cuenta Afore automática — deben darse de alta por su cuenta, algo que la mayoría no hace. Un análisis de El Universal advierte que 4 de cada 10 millennials están encaminados a la pobreza en su vejez si la informalidad y los bajos ingresos se mantienen. Para quien factura como persona física — el caso de buena parte de los lectores de esta revista — el ahorro para el retiro no es automático: es una decisión que hay que tomar activamente, o simplemente no ocurre.
Sin casa propia
En la Ciudad de México, 6 de cada 10 jóvenes de 18 a 29 años siguen viviendo en casa de sus padres, según cifras de Inmuebles24 citadas por Expansión — no por elección, sino porque una casa de dos recámaras ronda los 2.7 millones de pesos y una renta equivalente supera los 15,000 pesos mensuales. Entre el 60% y 70% de los millennials que sí compran optan por el Estado de México o Hidalgo, no porque quieran vivir ahí, sino porque es lo único que su ingreso alcanza.
El obstáculo de fondo es el mismo que con las pensiones: la banca y el propio Infonavit evalúan ingresos formales y comprobables. Un trabajador independiente sin nómina fija — otra vez, el perfil típico del lector de esta revista — parte en desventaja frente a alguien con contrato, aunque gane lo mismo o más. La informalidad no solo cuesta la pensión: también cierra la puerta del crédito hipotecario.
Qué significa esto para un emprendedor
Tengo Afore. Se abrió sola cuando me di de alta en el seguro social, en un trabajo formal de hace años — no la abrí yo a propósito. Desde que trabajo por mi cuenta no le he metido un peso. Es exactamente el patrón que describen las cifras de arriba: la cuenta existe, pero mientras trabajas para ti mismo nadie te descuenta nada cada quincena, y entre facturar, cobrar y declarar, el ahorro para el retiro deja de ser una decisión activa y se vuelve, sin que nadie lo decida, un no.
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Resuelto (27/09/2026): se abrió el término analisis en la taxonomía Formato (term_id 22), verificado en el sitio. Firma esta pieza David — Análisis se suma a Reseña, Comparativa y Guía como formato de postura personal, aunque pertenece al pilar de Realidad, no al de Negocio (ver documento «Los dos pilares de contenido»). No lleva enlaces de afiliado.
